企業(yè)并購中,股權(quán)的交易或者資產(chǎn)的交易多涉及知識產(chǎn)權(quán),而知識產(chǎn)權(quán)可能受限于某些條件,不一定能夠隨股權(quán)一并轉(zhuǎn)移或者同其他資產(chǎn)一樣可以轉(zhuǎn)移。所以,在企業(yè)并購過程中,知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查是必不可少的一環(huán)。
盡職調(diào)查是要確定:知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)是否存在,所有權(quán)屬于誰,擁有人的控制權(quán)有多大,知識產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價值和戰(zhàn)略價值,侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)的潛在責(zé)任。知識產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價值通常取決于知識產(chǎn)權(quán)的類型及其范圍,包括知識產(chǎn)權(quán)有效期的長短、受保護(hù)地域的范圍以及是否受到其它協(xié)議的限制等。知識產(chǎn)權(quán)的戰(zhàn)略價值取決于其是否能很好地適合業(yè)務(wù)目標(biāo)和其是否能夠有效地實施。知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查的結(jié)果將會直接影響交易的價格,有時可能會導(dǎo)致交易結(jié)構(gòu)的重新評估或改變,有時甚至決定并購的成敗。 知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查一般包含以下七個步驟。 一、掌握并購目的 知識產(chǎn)權(quán)律師首先要與并購方討論并購在知識產(chǎn)權(quán)方面要達(dá)到的商業(yè)目的和未來的商業(yè)計劃,必須清楚地了解客戶期望從此次交易中獲得何種資產(chǎn)和對這些資產(chǎn)使用方式。當(dāng)然,知識產(chǎn)權(quán)律師主要關(guān)注的是專利技術(shù)、商標(biāo)和著作權(quán)等無形資產(chǎn)。根據(jù)并購目的,律師完成知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查,就該交易能否滿足客戶要求提交報告。 二、確認(rèn)并購的交易結(jié)構(gòu) 股權(quán)并購中的知識產(chǎn)權(quán)問題相對簡單,交易成本較低。因為在股權(quán)并購中,目標(biāo)公司擁有的所有資產(chǎn)將自動轉(zhuǎn)移給買方。但即使如此,仍然需要審查:目標(biāo)公司是否真的擁有或者有權(quán)利使用那些運(yùn)營某種商務(wù)必不可少的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)?目標(biāo)公司股權(quán)控制的改變是否終止了某些重要的知識產(chǎn)權(quán)許可? 資產(chǎn)并購中的知識產(chǎn)權(quán)問題相對復(fù)雜。不但要審查目標(biāo)公司對每一個專利、商標(biāo)、版權(quán)、域名等知識產(chǎn)權(quán)是否擁有所有權(quán)或使用權(quán),還必須弄清楚其是否有權(quán)轉(zhuǎn)讓或許可他人使用,這些轉(zhuǎn)讓和許可是否要受限于某些條件,同時在交易過程中還需要針對目標(biāo)公司每一個知識產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)備單獨(dú)的轉(zhuǎn)讓或許可協(xié)議,必須考慮不同國家對協(xié)議的條款和生效有不同的要求,如要求相應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)當(dāng)局批準(zhǔn)或備案等。 三、審查知識產(chǎn)權(quán)的有效性 對所涉專利問題,要注意審查企業(yè)是否按時繳納專利年費(fèi)以維持其專利權(quán)的有效性,必要時可通過查詢專利登記薄來確定盡職調(diào)查時的法律狀態(tài),審查其是否被無效,或因其他原因失去專有權(quán)。特別要注意審查商標(biāo)有效期及其是否在期限屆滿前申請續(xù)展并獲批準(zhǔn)。 四、分析知識產(chǎn)權(quán)的真正權(quán)利人 以專利為例,以目標(biāo)公司作為申請人或?qū)@麢?quán)人申請的專利,可能是其員工發(fā)明的,需要審查勞動合同中對此是否有約定:如果有約定,就根據(jù)勞動合同中的約定來確定誰擁有專利;如果沒有約定,就應(yīng)根據(jù)《專利法》的相關(guān)規(guī)定來看其是否屬于職務(wù)發(fā)明并確定其歸屬。有時也需要審查發(fā)明人與目標(biāo)公司的關(guān)系(發(fā)明人不是目標(biāo)公司職員的情況),也許發(fā)明人才是真正的權(quán)利人,而表面上的專利權(quán)人并不真正擁有該專利。對于合作開發(fā)和委托開發(fā)的專利技術(shù),首先審查是否有雙方約定,有約定從其約定,無約定的委托開發(fā)其專利權(quán)屬于受托方,無約定的合作開發(fā)其專利權(quán)屬于合作各方共有。對于共同擁有專利的情況,一定要審查雙方的合作合同,審查相互之間的權(quán)利義務(wù),尤其是對專利轉(zhuǎn)讓是否有限制性的規(guī)定。 版權(quán)的歸屬與專利權(quán)有一些差別,僅僅是職務(wù)作品,其版權(quán)由作者享有,單位只有權(quán)在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)優(yōu)先使用。只有當(dāng)主要是利用單位的物質(zhì)技術(shù)條件創(chuàng)作,并由單位承擔(dān)責(zé)任的工程設(shè)計圖、產(chǎn)品設(shè)計圖、地圖、計算機(jī)軟件等職務(wù)作品,或者是有合同約定時,職務(wù)作品的版權(quán)才屬于單位。合作作品的版權(quán)由合作作者共同享有,不能通過合同來約定由其中的一方享有。 在此要特別重視委托開發(fā)和合作開發(fā)中知識產(chǎn)權(quán)的歸屬問題。由于著作權(quán)不需登記注冊就生效,時有企業(yè)并不擁有著作權(quán)卻誤以為自己是著作權(quán)人,因此,企業(yè)是否真正擁有著作權(quán),往往還需多方核查。如果某產(chǎn)品是與他人合作開發(fā),合作合同中關(guān)于著作權(quán)歸屬又無清晰的界定,就存在發(fā)生糾紛的可能。筆者曾代表一家著名大型跨國集團(tuán)對中國一家從事手機(jī)外殼設(shè)計的公司作知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查。調(diào)查中發(fā)現(xiàn),該公司主要以接受委托和合作的方式開展業(yè)務(wù),其設(shè)計產(chǎn)品的版權(quán)和專利權(quán)的權(quán)屬關(guān)系非常復(fù)雜。有關(guān)權(quán)利歸屬的約定共有9種類型,有的約定比較清楚,可操作性強(qiáng),而有的約定極其不確定。例如其中一種委托合同約定:在委托方付清所有的設(shè)計費(fèi)前,所有的版權(quán)和專利權(quán)屬于受托方;付清設(shè)計費(fèi)后,委托方就其接受的所有設(shè)計享有知識產(chǎn)權(quán);對于沒有被委托方接受的設(shè)計,六個月后受托方可以有控制權(quán),但在轉(zhuǎn)讓給第三方前,必須獲得委托方的書面同意,委托方必須在一周內(nèi)答復(fù),否則受托方可以處置。表面上看,受托方擁有未被委托方接受的設(shè)計的知識產(chǎn)權(quán),受托方對這些設(shè)計申請專利和登記版權(quán)都是合法有效的,名義上是這些未被接受設(shè)計的知識產(chǎn)權(quán)所有人,但事實上,只要受托方轉(zhuǎn)讓其知識產(chǎn)權(quán)就需要委托方同意,對方握有絕對否決權(quán),所以其知識產(chǎn)權(quán)處于極其不穩(wěn)定的狀態(tài),受托方并不能自由地轉(zhuǎn)讓上述設(shè)計的知識產(chǎn)權(quán)。加之該公司內(nèi)部檔案記錄缺失,無法確定以該公司名義申請的專利和登記的版權(quán)的真正所有人。鑒于此種知識產(chǎn)權(quán)極度不確定的狀態(tài),筆者在知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查后建議否決該項并購,客戶采納了律師意見,最后放棄了收購該公司。 五、審查知識產(chǎn)權(quán)的范圍,確定是否符合客戶并購的目的和是否能夠有效地為客戶所實施 以發(fā)明專利為例,作盡職調(diào)查時不僅要看目標(biāo)公司是否擁有發(fā)明專利,有時還要研究發(fā)明專利的保護(hù)范圍。由于專利的權(quán)利要求書寫得不完備,而令收購企業(yè)放棄收購的事例也并不少見。權(quán)利要求書不完備會使專利保護(hù)范圍過窄,令競爭者很容易繞過該項專利,在市場上形成激烈的競爭。遇到這種情況,該專利預(yù)期的長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)價值和戰(zhàn)略價值就并不會象并購時的市場表現(xiàn)那樣好。一旦競爭對手通過研究已經(jīng)公開的專利說明書,找到替代專利的方法,其競爭優(yōu)勢將不復(fù)存在。另一方面,對于并購中特別需要的專利或待頒專利,不但要研究其授權(quán)狀態(tài)或授權(quán)后被宣告無效的可能性,還要弄清楚,即使擁有該項有效專利后,該專利的實施是否仍然需要從競爭企業(yè)獲得其它核心專利的許可。如果存在這種可能性,就必須對收購價格乃至收購的必要性重新作出評估。 在盡職調(diào)查中,商標(biāo)的審查重點在于審查目標(biāo)公司的商標(biāo)所核準(zhǔn)注冊的商品范圍是否覆蓋了客戶所要從事的商業(yè),目標(biāo)公司是否擁有客戶所期望開拓的海外市場的商標(biāo)專用權(quán)。要區(qū)分目標(biāo)公司擁有的是商標(biāo)專有權(quán)還是從第三方處獲得的商標(biāo)使用權(quán)。如果是后者,一定要審查目標(biāo)公司是否有再許可的權(quán)利,如果沒有,就要設(shè)法從原始商標(biāo)持有人處獲得商標(biāo)許可,否則并購可能流產(chǎn)。即使是在股權(quán)收購時也要注意,在商標(biāo)許可協(xié)議中是否有股東變更后,商標(biāo)許可將會收回等類似條款。 假設(shè)某公司并購聯(lián)想公司下屬的某子公司的資產(chǎn),其目的就是使自己的計算機(jī)標(biāo)上“聯(lián)想”的商標(biāo)出售,但事實上該子公司只有“聯(lián)想”商標(biāo)許可使用權(quán),并沒有權(quán)利許可他人使用“聯(lián)想”商標(biāo),這時并購的目的就不能實現(xiàn)。 六、考察目標(biāo)公司是否存在侵害他人知識產(chǎn)權(quán)的情形 避免在不知情的情況下,突然之間成為知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)方,是并購中需要特別注意的。為此,在進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查時,也必須要審查目標(biāo)公司與他人是否有知識產(chǎn)權(quán)的訴訟或糾紛,或其他可能存在的侵害他人知識產(chǎn)權(quán)的情形。在了解相關(guān)情況后再評估已有的訴訟對目標(biāo)公司運(yùn)營的影響和潛在糾紛可能的后果等。如果目標(biāo)企業(yè)有侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)的情形,就需要權(quán)衡并購目的和侵權(quán)后果的輕重。外資企業(yè)非常在意目標(biāo)公司經(jīng)營的合法性,在筆者代理過的并購案件中,對目標(biāo)公司的設(shè)計軟件、制圖軟件甚至日常辦公軟件是否有合法來源都要求進(jìn)行審查。 七、起草知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查報告 盡職調(diào)查報告要列明事實,在總結(jié)事實的基礎(chǔ)上,闡明存在的問題和風(fēng)險,提出初步解決方案。 (一)知識產(chǎn)權(quán)談判和準(zhǔn)備收購協(xié)議 完成知識產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查后,知識產(chǎn)權(quán)律師在隨后的知識產(chǎn)權(quán)談判中,還需要進(jìn)一步確定知識產(chǎn)權(quán)的交易結(jié)構(gòu),準(zhǔn)備收購協(xié)議中相關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)交易條款,確保交易安全。 當(dāng)出賣方僅出賣部分業(yè)務(wù),而不是公司全部時,應(yīng)與目標(biāo)企業(yè)商談知識產(chǎn)權(quán)的交易結(jié)構(gòu),明確出售部分的知識產(chǎn)權(quán)與不出售業(yè)務(wù)部分知識產(chǎn)權(quán),確認(rèn)收購方所獲知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利范圍和使用方式,以及目標(biāo)企業(yè)仍繼續(xù)使用的知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利范圍和使用方式。 在收購協(xié)議條款中必須包含目標(biāo)公司對知識產(chǎn)權(quán)的陳述和保證。陳述和保證設(shè)計、撰寫得越嚴(yán)密、越周全就越有利于購買者。只有經(jīng)過盡職調(diào)查,才能有針對性地設(shè)計陳述和保證,保證購買者獲得期望的知識產(chǎn)權(quán)。陳述和保證雖然不能對抗第三方,但能夠敦促目標(biāo)公司履行承諾。 但僅僅依靠陳述和保證,依靠對權(quán)利的聲明和放棄是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在中國的知識產(chǎn)權(quán)法律體系下,專利和商標(biāo)的轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過知識產(chǎn)權(quán)局和商標(biāo)局的批準(zhǔn)后才生效,專利和商標(biāo)的許可合同也是經(jīng)過備案后才能對抗第三人。版權(quán)的轉(zhuǎn)讓雖然無需版權(quán)局批準(zhǔn),但經(jīng)過版權(quán)保護(hù)中心登記變更版權(quán)所有人并公告后的公信力才會更強(qiáng),權(quán)利的法律狀態(tài)才會更穩(wěn)定。所以在知識產(chǎn)權(quán)談判并準(zhǔn)備收購協(xié)議時,務(wù)必把知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效或許可合同的備案作為整個交易的前提條件之一。 (二)權(quán)利轉(zhuǎn)移生效的法定要求 需要注意的是,被收購的知識產(chǎn)權(quán)必須在相應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)機(jī)關(guān)里核準(zhǔn)并轉(zhuǎn)移到新公司名下后,新公司才真正擁有這些知識產(chǎn)權(quán)。及時登記知識產(chǎn)權(quán)所有權(quán)的變更對保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)有效性和知識產(chǎn)權(quán)實施至關(guān)重要。因此,為證實專利、商標(biāo)或版權(quán)的新所有者作為登記所有者,收購方有必要為每項知識產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)備單獨(dú)的轉(zhuǎn)讓文件,以便向相應(yīng)權(quán)利的核準(zhǔn)登記機(jī)關(guān)提交。 筆者曾接手一個由于并購之初沒有知識產(chǎn)權(quán)律師參與,并購文件準(zhǔn)備不當(dāng),導(dǎo)致無法順利實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的案子。交易雙方把專利、版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)寫進(jìn)了一個總的知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同里,沒有顧及到專利和版權(quán)分由不同的管理機(jī)關(guān)來負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)讓的審核和備案,也不知道中國知識產(chǎn)權(quán)局要求針對每一個專利要有單獨(dú)的專利轉(zhuǎn)讓合同,而不是由一個總的合同包括所有被轉(zhuǎn)讓的專利這些知識產(chǎn)權(quán)律師所應(yīng)具備的基本常識。
來源:智財圈 整理:iprdaily ?趙珍 網(wǎng)站:http://m.jupyterflow.com/
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